汇利资产总经理兼投资总监何震在接受壹私募的采访时表示，目前国内CPI已经见顶了，现在正处于回落过程。但这个回落速度可能较慢，回落过程可能较长。“因为很多产品涨价并不是受短期供求的影响，而是受到长期因素影响，包括劳动力价格的上升，资源要素价格的上升，这些上去了就下不来。”

    何震还表示，部分银行的信贷量有所增加，IPO过关趋严;以及来自国际方面的希腊债务解决方案取消了公投计划，欧洲央行意外降息，美国表态称将继续量化宽松的货币政策等消息。

    他指出，此轮上涨行情有望达到2600点，在时间上可能会延续到11月底。我们没考虑过年报这个因素，因为年报好一点坏一点，你也没法预测，也不是我们的关注重点。我们最近这两年关注的都是医药和消费，消费包括食品饮料、连锁、商业等等。因为我们觉得，能够持续增长的或者说能涨10倍以上的企业绝大多数都会出在医药、消费这两个行业里，像贵州茅台、五粮液、张裕A、洋河大曲等股价的表现已经证明了这一点，而其他的行业能够涨10倍的股票不是没有，但却很少。因此，我们仍然看好医药和消费类股票。

    何震总结，我们认为医药板块是可以取得绝对投资收益的。选成长股的关键不在于在低点买入，而是善于发现企业的拐点位置。医药行业中的成长股要从以下四个方面去发掘：一是以研发取胜，不断有科研新成果，例如恒瑞医药；二是具有消费属性的保健药，扩张到多个产品线，附加价值不断提升，比如云南白药、东阿阿胶；三是产品转移带来市场机会，由国外不断向国内转移的高端仿制药，典型代表是海正药业；四是新产品由营销改进后带来的新增长。

    另外，何震还表示，我们所说的消费是广义概念的消费，即大消费。除了食品饮料外，一些强势品牌的消费品企业苏宁电器、江铃汽车等会从龙头变成巨头。扩大内需是经济转型成功的基础，内需占GDP的比重一定会上去。

    “目前仓位7--8成，主要以中长线操作为主，没有必要赚一点就卖。”何震说，自己作为一个价值投资者，一直坚持“如果不想中长期持有，短期也不会买入”的原则。（来源：壹私募网）